بترو رابغ --- متابعة من الأكتتاب حتى التداول

عبدالله الجعيثن الرياض 13-12-1428هـ

هذه شركة متميزة جداً تديرها ارامكو بخبرتها العريقة وامكانياتها الهائلة وتاريخها المشرّف، فهي - أي ارامكو - قد فازت للعام التاسع على التوالي بأضخم وأفضل شركة في العالم لانتاج البترول، ولا يعود هذا لوفرة البترول في المملكة فقط، وإنما أيضاً لكفاءة شركة أرامكو، وتطورها الإداري، فهي - بحق - مدرسة إدارية متقدمة تخرج منها كثيرون، ويشرفنا أنها يديرها سعوديون على مستوى عال من الكفاءة. وقد انشأت (ارامكو) شركة (رابغ للتكرير والبتروكيماويات) برأسمال ستة مليارات وخمسائة وسبعين مليون ريال تملك ارامكو 50% منها وشركة (سوميتومو كيميكال) اليابانية 50% والاخيرة متخصصة في هذا المجال، وقد وافقت هيئة سوق المال على طرح ربع رأس مال الشركة 25% للاكتتاب العام واعلنت انه سيتم طرح مئتين وتسعة عشر مليون سهم من اسهم شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات للاكتتاب العام خلال الفترة من 2008/1/5الى 2008/1/12(وذلك بعد اتمام عملية بناء سجل الأوامر).
قلت: والفقرة الأخيرة بين قوسين تدل على ان الصناديق سيكون لها نصيب كبير من هذا الاكتتاب وربما نصيب الأسد كما حصل في عمليات الاكتتاب المماثلة.

واننا نطالب هيئة سوق المال الموقرة بتخصيص ما لا يقل عن ثمانين في المئة من الاسهم المطروحة للاكتتاب العام المقصور على السعوديين، ويكفي الصناديق عشرين في المئة، فعدد المشتركين في الصناديق لا يصل الى اثنين في المئة من عدد السكان فلماذا يأخذون حصة كبيرة على حساب المواطنين؟ خاصة وان هذه الشركة (بترو رابغ) مدروسة جيداً واختصاصها رائع وإدارتها تتسم بالكفاءة، ويتوقع عند اكتمال مشاريعها - والتي بدأت فعلاً - أن تكون واحداً من أكبر مشاريع التكرير والبتروكيماويات التي تستهدف التصدير الى العالم إذ خُطط لانتاج نحو 18.4مليون طن من المنتجات البترولية ذات القيمة العالية ونحو 2.4مليون طن سنوياً من المشتقات الكيميائية (للايثيلين والبروبلين والجلايكول).

قلت: انها سابك اخرى إذا سارت على نفس الدرب أو أفضل.

لهذا نكرر اقتراحنا لهيئة سوق المال بتخصيص ثمانين في المئة من الاسهم للمواطنين عبر الاكتتاب العام وعشرين في المئة للصناديق، خاصة أن اللقيم (الغاز) مدعوم من الدولة.

ان تجاربنا مع الشركات التي طرحت للاكتتاب عبر عملية بناء سجل الأوامر انها ذهبت اكثر اسهمها للصناديق حتى ان احدى الشركات خصصت لكل مواطن سهما واحدا فقط!!

(بترو رابغ) فرصة استثمارية جيدة نرجو ان تفطن هيئة سوق المال لأهمية اشراك المواطنين فيها بشكل جيد جداً.

تحويل 1.22 مليار دولار مستحصلات اكتتاب «بترورابغ» لتمويل عمليات الشركة

تحدث للمرة الثانية في السوق المالية السعودية.. والشركة تعزو تأخرها في إعلان سعر السهم لمتطلبات الشريك الياباني


احدى التجهيزات العملاقة اثناء تنزيلها من البحر الى موقع الشركة («الشرق الأوسط»)

جدة: علي مطير
في خطوة تحدث للمرة الثانية في سوق الأسهم السعودية، أعلنت أمس شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات «بترورابغ» التي تتقاسم رأس مالها عملاق النفط السعودي شركة أرامكو السعودية وشركة سوميتومو كيميكال اليابانية، أن المبلغ الذي سيتم استحصاله من عملية الطرح الأولي سيتم توجيهه لتمويل عمليات الشركة. ووفقا لنشرة الاكتتاب في الشركة التي أعلنت أمس لن يحصل المؤسسان على أية مبالغ من متحصلات الاكتتاب فيما سيتم خصم تكاليف الطرح من المبالغ المستحصلة والبالغة 4.559 مليار ريال (1.22 مليار دولار). وتضمنت النشرة أنه سيتم رفع رأس مال الشركة بعد الاكتتاب إلى 8.76 مليار ريال (2.33 مليار دولار) بدلا من 6.57 مليار ريال (1.75 مليار دولار). يذكر أن شركة جرير للتسويق هي الشركة الوحيدة في سوق الأسهم السعودية التي تم تداول أسهمها بعد رفع رأس مالها وطرح الجزء المرفوع للاكتتاب.
وستطرح شركة بترورابغ في الخامس من يناير (كانون الثاني) المقبل وحتى الـ 18 من الشهر ذاته، 25 في المائة من رأس مالها بعد الرفع تمثل 219 مليون سهم بقيمة إجمالية تبلغ 4.559 مليار ريال (1.22 مليار دولار) بسعر 21 ريالا (5.6 دولار) للسهم الواحد (10 ريالات كقيمة اسمية و11 ريالا علاوة إصدار). وستخفض حصة الموسسان (أرامكو وسوميتومو) إلى 37.5 في المائة لكل منهما بدلا من 50 في المائة في ظل رأس المال الحالي مع احتفاظهما بكمية الأسهم المخصصة لهما وفقا للمبلغ الذي دفعاه مقدما.

من جانبه، أكد المهندس إياد عجاج، مدير العلاقات العامة والشؤون الحكومية في شركة بترورابغ، لـ«الشرق الأوسط»، أن دعم عمليات تشغيل الانتاج من الصناعات البتروكيماوية، إلى جانب أعمال المصفاة، هو المطلب الأساسي، خاصة بعد أن انتهت معظم أعمال التشييد في الشركة.

وحول تأخر موعد الإعلان عن سعر السهم، حتى صباح أول من أمس، رغم بدء العد التنازلي للاكتتاب، وما يتطلبه الأمر لدى شرائح المجتمع من تحديد أهدافهم الاستثمارية القادمة، وارتباطهم سوقيا في واحدة من أهم عمليات الاكتتاب التي ستدرج هذا العام، ذكر المهندس عجاج، أن التأخير في الإعلان يعود لمراعاة متطلب الشريك الأجنبي (سوميتومو كيميكال)، إذ أن الشركة اليابانية مدرجة في بورصة طوكيو.

وأضاف أن حليفهم الياباني كان حريصا على أن يعلن خبر سعر الاكتتاب في «بترورابغ» بعد إقفال بورصة طوكيو للاعياد ورأس السنة الجديدة، لضمان عدم تأثر سعر سهمهم في سوق المال الياباني من أي ظروف أو قوى خارج معايير العرض والطلب في أسواق اليابان، وهو الأمر الذي تتطلبه الهيئات المنظمة للاوراق المالية في اليابان.

في الوقت الذي يرى فيه متعاملون مع أسواق المال في السعودية، أن طرح أسهم شركة بترورابغ، مطلع العام، يأتي في توقيت جيد، كونها الفترة التي تحدد على ضوئها الكثير من القرارات الاستثمارية لتعزيز محافظهم الاستثمارية بخيارات جديدة. ويأتي ذلك في ظل التوجه لدى كثير من المتعاملين لقراءة السوق المالي والبحث عن أوعية استثمارية طويلة الأجل، لشركات كبرى يمكنها إقناع المستثمرين باتخاذ مثل هذه القرارات متدنية الخطورة، قياسا بعمليات المضاربة اليومية التي تحتاج لمحترفين، ومغامرين أحيانا. وكانت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة وهي المستشار المالي ومدير الاكتتاب لشركة بترورابغ أعلنت أول من أمس، أن كافة فروع البنوك المستلمة ستكون جاهزة لاستقبال طلبات المكتتبين، إذ تم تحديد سعر السهم وفق ما جاء في عملية بناء سجل الأوامر.

يشار إلى أن «بترورابغ» هي مشروع مشترك بين «أرامكو السعودية» و«سوميتومو كيميكال» اليابانية، ويقدر رأسمال المشروع نحو 10 مليارات دولار. ينتظر أن تكتمل أعمال الانشاء وتبدأ عمليات الانتاج والتسويق في الربع الاخير من العام 2008.

وحصلت الشركة على أسعار تنافسية للمواد الخام من بينها تثبيت سعر الإيثان المخصص للمشروع على 75 سنتا أميركيا بكل مليون وحدة حرارية بريطانية من تاريخ إبرام الاتفاقية وحتى نهاية عام 2015.

وتستعرض مصفاة «بترو رابغ» الحالية قدرتها على معالجة النفط الخام بطاقة تصل الى 400 ألف برميل يوميا، أي ما يعادل 19 في المائة من حجم الانتاج المحلي. فيما تشكل مواد الايثلين، والبولي ايثلين، والبروبلين، والبولي بروبلين، وأكسيد البروبلين، وايثلين جلايكول، أهم منتجات «بترورابغ» المستقبلية. إضافة إلى تلك المنتجات المشتقة من النفط الخام، ومنها الغازولين بطاقة 60 ألف برميل يوميا، و«النافثا» وينتج منه حاليا 70 ألف طن سنويا وسيرتفع مستقبلا لنحو 72 الف طن سنويا، وكذلك الكيروسين والديزل الذي ينتج حاليا منه 139 ألف برميل يوميا، وسيرتفع الى 146 الف برميل يوميا.

3 عوامل ترشحه لكثافة الإقبال وازدحام متوقع لقصر الفترة
5 ملايين مكتتب يستثمرون في «بترورابغ».. و45 سهمًا للفرد


مشعل حسن الحربي (رابغ)
توقع متعاملون بسوق الاسهم أن يشهد الاكتتاب في أسهم شركة "بترورابغ" اقبالا كبيرا من قبل المكتتبين، مع بدء طرحه السبت بعد القادم 26/12/1428هـ الموافق 5 يناير 2008م، وأرجع المتعاملون كثافة الاقبال الى ثلاثة عوامل اساسية الاول اقتصار فترة الاكتتاب على اسبوع واحد فقط خلال الفترة من 5 الى 12 يناير القادم، فيما تمثل السبب الآخر في كونه من الاكتتابات التي كان المتعاملون ينتظرون تحديد موعدها منذ اعلان توجه الشركة الى تخصيص اسهم للاكتتاب العام وذلك لاهمية الشركة التي تأسست عام 2005م كمشروع مشترك بملكية متساوية بين "أرامكو السعودية" و"سوميتومو كيميكال". حيث يعد مجمع "بترورابغ" واحداً من أضخم المنشآت المتكاملة لإنتاج البتروكيماويات وتكرير النفط، ومن المتوقع أن يحظى هذا الطرح بإقبال شعبي يتجاوز من خلاله أعداد المكتتبين حاجز الـ 5 ملايين مكتتب، أما العامل الثالث لكثافة الاقبال المتوقعة فهو الاداء الجيد لآخر الشركات التي تم طرحها للتداول "جبل عمر" والتي استطاعت تحقيق مانسبته 200% من الارتفاع بوصولها الى حاجز الـ 30 ريالا، حيث أن اكتتابها كان بواقع 10 ريالات للسهم الواحد.
"5 ملايين مكتتب"
من جهته يرى عبد الرحمن الفقيه "متعامل بالسوق" أنه نظرا لكون الشركة من الشركات القائمة حاليا، ذات التوجه البتروكميائي، تمثل مشروعا مشتركا بين شركتين عملاقتين وبملكية متساوية بين "أرامكو السعودية" و"سوميتومو كيميكال" اليابانية، وكذلك بالنظر الى الحالة النفسية الجيدة التي يعيشها سوق الاسهم حاليا باستقرارها فوق مستوى الـ 10 آلاف نقطة بل ووصوله الى مايقارب الـ 12 نقطة وتحسن اسعار الكثير من الشركات خلال الفترة الماضية، كل ذلك سيجعل المكتتب السعودي يعود بإقبال اكبر الى طلب الاكتتاب في مثل هذه الشركات التي ظل المتعاملون يترقبون موعد اعلان اكتتابها منذ اكثر من سنتين.
ويتوقع أن يتراوح عدد المكتتبين في " بترورابغ" بين 4.700 ملايين الى 5.200 ملايين مكتتب.
وأضاف الفقيه ان ما يساعد في الاقبال على الاكتتاب هو كونها ستتم في جميع البنوك المحلية وكذلك التوقيت الجيد للطرح حيث تأتي متزامنة مع استلام الرواتب لموظفي الدولة، وقريبة في نفس الوقت من مواعيد تسلم رواتب موظفي القطاع الخاص.
ويرى بندر الحرازي " متعامل بالسوق" أن أحد عوامل توقع كثافة الاقبال هو النتائج الجيدة التي حققها آخر شركة حظيت بإقبال كبير من قبل المكتتبين والمتمثلة بشركة جبل عمر، حيث رأينا أنها استطاعت الوصول لحاجز الـ 200% من الارتفاع بوصولها لسعر 30 ريالا في حين كان اكتتابها بـ 10 ريالات فقط، وذلك يعتبر قفزة نوعية عن معدلات الـ 20% والـ 40% من الارتفاعات لبعض الشركات التي تم تداول اسهمها مؤخرا.
وقال الحرازي إن السوق السعودية للاسهم قد شهدت تقلبات في اعداد المكتتبين بالارتفاع والانخفاض خلال العامين الماضيين، فعلى سبيل المثال اكتتاب مدينة الملك عبد الله الاقتصادية تجاوزت اعداد المكتتبين خلاله حاجز الـ 10 ملايين مكتتب، في حين كانت بعض الاكتتابات اقل من مليوني مكتتب.
وارجع الحرازي سبب ذلك الى اتساع ثقافة المكتتبين والسمعة الجيدة للشركات وحالة السوق الجيدة خلال فترة الاكتتاب والقيم السعرية التي تصل لها اسهم الشركات الجديدة مع بدء التداول، والتوجه العام للاستثمار في السوق السعودي للاسهم.
وقال إن علان شركة "بترورابغ" تضمن طرح 219 مليون سهم للاكتتاب العام، واذا ما تم قسمته على العدد المتوقع للمكتتبين وهو بحدود الخمسة ملايين مكتتب فإنه من المتوقع أن يكون نصيب الفرد من الاكتتاب مابين 43 الى 47 سهما، أي بمتوسط متوقع 45 سهما للفرد.
وتوقع أن يتجاوز السهم حاجز 30 ريالا عند أول تداول نظرا لكونه يبدأ من سعر 21 ريالا، وقال ان السهم مرشح للزيادة بعد ذلك للوصول الى حدود سعرية تقارب اسعار اسهم الشركات المشابهة في التوجه، وتعتبر شركة “بترورابغ” واحدة من اضخم مشاريع تكرير النفط وإنتاج البتروكيماويات.

أخي الحبيب خالد مجهوداتك دائماً واضحة وتريد الفائدة للجميع
جعل ذلك في موازين حسناتك

الأكتتابات فيها خير كثير

وعام 2008 أكتتاباته قد تفوق 2007

وبالتوفيق للجميع

الله يعطيك العافيه
ويبيض وجهك

وإن شاء الله نكتتب في شركة المستقبل بترو رابغ

__________________
سبحان الله , الحمد لله , الله أكبر

خالد



يعني شورك نكتتب فيها ؟؟؟


بس ماتحس علاوة الاصدار فيها زرفه

__________________

شركة قائمة بسعر أكتتاب 21 ريال

أشوف أنها مناسبة جدا

وحتى لو تم تخصيص جميع الأسهم التي طلبت

فهي أفضل من البقاء في السوق لقرب جني الأرباح أتوقعه منتصف january

وبالتوفيق للجميع

معلومات الشركة
الشـــركــة بترو رابغ
الســــــوق سوق الأسهم السعودية
مجال عمل الشركة البتروكيماويات والتكرير
حالة الشـــركة تأسست في عام 2005م
رأس مال الشـركة 8760 مليون ريال


معلومات الاكتتاب
عدد الأسهم المطروحة 219 مليون سهم (25%)
ســــعر الإصدار 21 ريال (10 ريال قيمة اسمية + 11 ريال علاوة إصدار)
حجم الإصدار 4.599 مليار ريال
المؤهلون للاكتتاب المواطنون السعوديون والمؤسسات الاستثمارية
الحـــد الأدنى 10 أسهم
الحـــد الأعلى مليون سهم
تاريخ الاكتتـــاب 05/01/2008 – 12/01/2008
سياسة التخصيص على مرحلتين: في المرحلة الأولى، سيتم تخصيص 10 أسهم لكل مكتتب بحد أدنى، وفي حال زيادة الطلب من قبل المكتتبين الأفراد، فسيتم في المرحلة الثانية تخصيص كامل الأسهم المطلوبة لكل من طلب الاكتتاب في 50 سهماً فأقل على ألا يزيد عدد الأسهم التي سيتم تخصيصها عن إجمالي الأسهم المطروحة للمكتتبين الأفراد والبالغة 162.464.286 سهماً. وماتبقى من أسهم الاكتتاب – إن وجدت – فسيتم تخصيصها على أساس تناسبي
موعــد التخصيص لم يحدد
إعادة فائض الاكتتاب لم يحدد


معلومات إضافية
مدير الاكتتاب hspc
بنوك الاكتتاب جميع البنوك السعودية
المستشار المالي hspc
استخدام حصيلة الاكتتاب لتمويل عمليات الشركة ولن يحصل المساهمانن الرئيسان على مبالغ من متحصلات الاكتتاب
المساهمون المؤسسون المساهم عدد الأسهم (مليون سهم) النسبة
أرامكو السعودية 328.5 37.5 %
سوميتوموكيميكال 328.5 37.5 %
الجمهور 219.0 25 %
ملاحــــــظات ـ ستخصص 50% من الأسهم المطروحة لصناديق الاستثمار والمؤسسات المكتتبة، مع احتفاظ مدير الاكتتاب بحق تخفيضها إلى ما نسبته 25%
ـ سيتم تخصيص ماقيمته 37.5 مليون ريال سعودي كحد أقصى لموظفي بترورابغ

لاهنت يابوفهد

والله يكتب اللي فيه خير

__________________
سبحان الله وبحمد سبحان الله العظيم