زين للأتصالات - من الأكتتاب حتى التداول - ومواضيع متعلقة للمستثمر

"زين السعودية" تتوقع بدء تحقيق الأرباح بنهاية السنة التشغيلية الثانية

الوطن السعودية 06/02/2008

توقع الدكتور مروان الأحمدي الرئيس التنفيذي لشركة زين السعودية الحاصلة على رخصة تشغيل الهاتف المحمول الثالثة في المملكة، أن تبدأ الشركة تحقيق الأرباح في نهاية السنة الثانية ومطلع السنة الثالثة من بدء التشغيل المقرر أن يكون خلال النصف الأول من هذا العام.

وذكر الأحمدي أن سوق الاتصالات السعودية مرشحة لتحقيق معدل نمو قدره 140 % خلال السنوات الخمس المقبلة، وفقا لتقديرات العديد من خبراء السوق، وهو ما يعزز بالتالي جاذبية القطاع، ومستقبل الشركة، فضلا عما تتمتع به سوق الاتصالات السعودية من مزايا واعدة باعتبارها الدولة الأكبر في منطقة الخليج من حيث المساحة، والسكان، والناتج الاقتصادي.

وقال الأحمدي في تصريحات أدلى بها خلال إبرام عقد الاستشارات المالية، وإدارة الاكتتاب مع البنك السعودي الفرنسي، وهو المتعهد الرئيسي لتغطية الاكتتاب " هناك محركات اقتصادية تبعث على التفاؤل في السوق السعودية"، وأضاف "مجموعة زين تعتبر السعودية نقطة ارتكاز، ودولة محورية في الشرق الأوسط وإفريقيا نتيجة عوامل عديدة، وتمثل بالتالي دورا حيويا في تحقيق إستراتيجية المجموعة".

ودافع الأحمدي عن قيمة الرخصة الثالثة، معتبرا أن القيمة التي عرضتها "زين" لرخصة المحمول الثالثة في السعودية عادلة، وتقل مقارنة برخص مماثلة في دول مجاورة، إذا تم احتساب بعض المعايير المتعلقة بحجم ونمو السكان، ونسب الاختراق.

وأوضح أن مجموعة زين العالمية التي تملك 25 % من رأسمال الشركة البالغ 14 مليار ريال، أبرمت اتفاقية لإدارة "زين السعودية"، مشيرا إلى أن الملاءة المالية التي يتمتع بها المؤسسون الشركاء ستساعد "زين" في الحصول على أي تمويل تحتاجه مستقبلا.

ونفى الأحمدي أي توجه من قبل "زين السعودية" لزيادة رأسمالها على المدى القصير، مبينا أن الشركة تمتلك سيولة قدرها 2.5 مليار ريال، فيما يبلغ حجم أصولها 28.6 مليار ريال، وتبلغ إجمالي الالتزامات قرابة 14.6 مليار ريال. وقال إن الأرقام التي ستقوم الشركة بتشغيلها ستبدأ بالرقمين (059) في الأغلب.

الدكتور الشبيلي والدكتور العصيمي يفتيان بجواز الاكتتاب في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين)

أرقام 07/02/2008

أصدر كل من الدكتور يوسف الشبيلي و الدكتور محمد العصيمي فتوى بجواز الاكتتاب في أسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين) الذي يبدأ يوم السبت 9 فبراير 2008 .


نص فتوى الدكتور الشبيلي


سؤال ما حكم الاكتتاب في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين)؟

الجواب الحمد لله والصلاة والسلام على رسول الله، أما بعد:
فإن نشاط هذه الشركة في تشغيل شبكة اتصالات متنقلة في المملكة. وهو نشاط مباح من حيث الأصل. ويبلغ رأسمالها (14 مليار ريال). وقد حصلت الشركة على تمويل بمقدار (9.3 مليار ريال) عن طريق التورق المصرفي (المنظم) مع عدد من البنوك المحلية والعالمية. وحسبما جاء في نشرة الإصدار فإن هذا التمويل مجاز من هيئات البنوك الممولة. وبالإضافة إلى ذلك حصلت الشركة على تمويل بقروض من المؤسسين بمقدار (2.1 مليار ريال)، ووفقاً لنشرة الإصدار فإن هذه القروض بفوائد، إلا أن رئيس مجلس إدارة الشركة أفاد في تصريح لبعض الصحف المحلية وفي خطابات رسمية بموافقة المؤسسين على أن تعامل هذه القروض كقروض حسنة.

وبناء على ما سبق فلا يظهر ما يمنع شرعاً من الاكتتاب فيها. وإني أوصي القائمين على هذه الشركة وغيرها من الشركات بالحرص على أن تكون جميع معاملاتها موافقة للضوابط الشرعية الصادرة من المجامع الفقهية والبعد عن المعاملات المحرمة أو المشبوهة.

والغرض من هذه الفتوى تبيين وضع الشركة من الناحية الشرعية ولا يقصد منها التوصية بالاكتتاب من عدمه. والله أعلم.

يوسف عبد الله الشبيلي


نص فتوى الدكتور العصيمي


الحمد لله والصلاة والسلام على رسول الله، أما بعد:

فقد اطلعت على نشرة الإصدار المفصلة للشركة، وتبين أن نشاط هذه الشركة في تشغيل شبكة اتصالات في المملكة، وهو نشاط مباح. وقد حصلت الشركة على تمويل بمقدار (9.3 مليار ريال) عن طريق التورق المصرفي (المنظم) مع عدد من البنوك المحلية والعالمية. وحسبما جاء في نشرة الإصدار فإن هذا التمويل مجاز من هيئات البنوك الممولة. وأشارت نشرة الإصدار إلى أن المؤسسين قد أقرضوا الشركة (2.1 مليار ريال)، ووفقاً لنشرة الإصدار فإن هذه القروض بفوائد ربوية. وقد تم الاتصال برئيس مجلس الإدارة لتحويل قروض المؤسسين المنصوص عليها في نشرة الاكتتاب إلى قروض حسنة، وقد قام المؤسسون بذلك، ووقعوا اتفاقية تحويل القرض الممنوح إلى قرض حسن، وتم الاطلاع على الاتفاقية التي تنص على إقرار الشركاء إقرارا غير قابل للنقض على اعتبار القرض قرضا حسنا، وعن تنازلهم عن الفوائد السابقة.

وعليه فأرى جواز الاكتتاب في الشركة.

وإني ومع استغرابي الشديد لوجود القرض الربوي من المؤسسين في المقام الأول، إلا أني أشكر للشركة مبادرتها في تغيير ذلك القرض الربوي، وشجاعتها الأدبية في نشر ذلك في صحف يوم الأربعاء 28 محرم 1429هـ. وإني أوصي القائمين على هذه الشركة وغيرها من الشركات بالحرص على الاستمرار على هذا النهج في اتباع الشرع القويم في كل صغيرة وكبيرة في الشركة.

والغرض من هذه الفتوى تبيين وضع الشركة من الناحية الشرعية ولا يقصد منها التوصية بالاكتتاب من عدمه.

والله أعلم، وصلى الله وسلم على نبينا محمد وعلى آله وصحبه أجمعين.

المفتي:د. محمد بن سعود العصيمي 2/6/2008

شكرا لمعلومات الطيبة .................ولعل هذا يبرد ما حصل من اوجاع الماضى


ويعين على هذ الدنيا بخير ...ويعطينا خيرها ويكفينا شرها وعواقبها ....!!

لاهنت يا الغالي على المعلومه

__________________
حرك الماوس على الصوره

جزاك الله خير ياخالد على التوضيح

لاهنت وتقبل مروري

__________________



http://www.shbab1.com/2minutes.htm

بدء الاكتتاب في شركة "زين السعودية" رابع أكبر طرح عام في تاريخ السوق السعودي وتوقعات بتجاوز عدد المكتتبين 6 مليون مكتتب

ارقام 08/02/2008

يبدأ اليوم السبت 09 فبراير 2008 طرح 630 مليون سهم من أسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية "زين" للجمهور بعد شهر واحد من إعلان هيئة السوق المالية موافقتها على طرح الشركة للاكتتاب العام.

وستقوم الشركة التي تعمل في مجال تقديم خدمات الهاتف المحمول في السعودية كمشغل ثالث، بطرح 45% من رأس مالها البالغ 14 مليار ريال مقسم إلى 1400 مليون سهم بقيمة اسمية 10 ريالات. وينتظر أن يستمر الاكتتاب حتى يوم الاثنين 18 فبراير (10 أيام) ويتوقع أن يشهد إقبالا كبيرا من قبل المكتتبين والذي يتوقع أن يزيد عددهم على 6 مليون مكتتب.

معلومات الشركة
الشـــركــة زين السعودية
الســــــوق سوق الأسهم السعودية
مجال عمل الشركة تقديم خدمات الجوال في السعودية كمشغل ثالث
حالة الشـــركة تحت التأسيس
رأس مال الشـركة 14 مليار


معلومات الاكتتاب
عدد الأسهم المطروحة 630 مليون سهم (45 %)
ســــعر الإصدار 10 ريال
حجم الإصدار 6.3 مليار ريال
المؤهلون للاكتتاب المواطنون السعوديون
الحـــد الأدنى 50 سهم
الحـــد الأعلى مفتوح
تاريخ الاكتتـــاب 9 - 18 فبراير 2008
سياسة التخصيص على مرحلتين، بحيث يخصص في المرحلة الأولى (50) سهماً لكل مكتتب، وتخصص في المرحلة الثانية الكمية المطلوبة بكاملها بحد أقصى (1000) سهم ‏ لكل من طلب الاكتتاب في أكثر من (50) سهماً ويخصص ما يتبقى من الأسهم بعد ذلك وفق مبدأ النسبة والتناسب
موعــد التخصيص 24 فبراير 2008
إعادة فائض الاكتتاب 24 فبراير 2008


معلومات إضافية
مدير الاكتتاب البنك السعودي الفرنسي
بنوك الاكتتاب ساب, الأهلي، البلاد، الجزيرة، الرياض، الفرنسي، الهولندي، الاستثمار، العربي، سامبا، الراجحي
المستشار المالي البنك السعودي الفرنسي
استخدام حصيلة الاكتتاب لسداد جزء من المقابل المالي للترخيص ولتمويل أهداف الشركة العامة


تكاليف كبيرة للحصول على الرخصة
وكانت الشركة فازت بمزاد الرخصة الثالثة للهاتف المحمول مقابل مبلغ يصل إلى نحو 22.9 مليار ريال سعودي وهو مبلغ كبير جدا يفوق بالضعف تقريبا ما دفعته "موبايلي" للحصول على الرخصة الثانية الأكثر جدوى من ناحية اقتصادية.

ويعد الثمن الذي دفعته "زين" مقابل الرخصة الثالثة أعلى رقم لرخصة هاتف محمول في الشرق الأوسط، وينتظر أن يؤثر ذلك بشكل واضح على نتائج الشركة خلال السنوات الأولى للتشغيل، حيث ستبلغ تكاليف إطفاء اقتناء الرخصة حسب تقديرات "أرقام" نحو مليار ريال سنويا، كما ينتظر أن تبلغ تكاليف التمويل المرتبطة باقتناء الرخصة وبناء الشبكة أكثر من 500 مليون ريال سنويا، وهو أرقام كبيرة جدا سيصعب من مهمة الشركة للوصول إلى نقطة التعادل، ومع هذه المصاريف العالية المتوقعة فإن الشركة تحتاج إلى الحصول على حصة سوقية عالية لتحقيق أرباحا في عملياتها والذي قد يستغرق أكثر من ثلاث سنوات بعد التشغيل الفعلي.

رابع أكبر اكتتاب أولي في تاريخ السوق السعودي
ويعد هذا الاكتتاب رابع اكبر طرح أولي تشهده السوق السعودية بعد اكتتاب الاتصالات السعودية في عام 2003 واكتتاب "مصرف الإنماء" المزمع إجراؤه في شهر أبريل القادم، واكتتاب شركة "كيان" في عام 2007.

أكبر عمليات الطرح في السوق السعودي خلال الأعوام الأربعة الماضية
الشركة تاريخ الاكتتاب حجم الاكتتاب (مليار ريال)
الاتصالات السعودية 2003 15.30
مصرف الإنماء 07- 16 ابريل 2008 10.50
كيان السعودية 2007 6.75
زين السعودية فبراير 2008 6.30


ويفوق حجم الاكتتاب على أسهم المشغل الثالث بكثير حجم الاكتتاب على المشغل الثاني "موبايلي" (2004) والذي لم يزد على 1000 مليون ريال وذلك بسبب صغر رأسمال موبايلي مقارنة بزين ونسبة الطرح المنخفضة والتي بلغت 20% لموبايلي مقابل 45% لزين.

خلفية عن شركة "زين" السعودية
وتم تأسيس الشركة في يوليو 2007 لتقديم خدمات الهاتف المحمول في المملكة العربية السعودية بعد فوزها بالرخصة السعودية الثالثة للهاتف المحمول في مارس الماضي بمبلغ 22.9 مليار ريال بعد تنافسها مع تسع اتحادات أخرى .

توزيع رأس مال شركة زين السعودية
المالك المساهمة عدد الأسهم (مليون)
الاتصالات المتنقلة (الكويت) 25 % 350
شركات سعودية ومستثمرون 25 % 350
مصلحة معاشات التقاعد (اكتتاب) 5 % 70
الأفراد والمؤسسات (اكتتاب عام) 45 % 630
المجموع 100 % 1400



قائمة الشركاء المحليون الذين يملكون نسبة 25 % من رأس مال الشركة
المالك عدد الأسهم (مليون) نسبة الملكية ملاحظات
مصنع البلاستيك السعودي 96.25 6.875 % مملوكة بالكامل للأمير حسام بن سعود بن عبد العزيز
فادن للتجارة والمقاولات 96.25 6.875 % مملوكة بالكامل للأمير مشهور بن مساعد بن عبد العزيز
ركيزة القابضة 43.75 3.125 % مملوكة للسيد عبد الله الرخيص وتقود التحالف المكلف بتطوير مدينة الأمير عبد العزيز بن مساعد الاقتصادية في حائل
أشبال العرب للمقاولات 35.00 2.500 % مملوكة للأمير سلطان بن محمد بن سعود الكبير
شركة المراعي 35.00 2.500 % أكبر شركة لإنتاج الألبان في الخليج وهي مدرجة في سوق الأسهم السعودي ويعتبر الأمير سلطان بن محمد بن سعود الكبير أكبر ملاكها (37%) بالإضافة إلى صافولا (26%)
الجريسي للتنمية المحدودة 17.50 1.250 % إحدى شركات مجموعة الجريسي المملوكة للسيد عبد الرحمن الجريسي
النخبة للمقاولات المعمارية 17.50 1.250 % مملوكة بالكامل للسيد فيصل فالح الدامر
السيل الشرقية المحدودة 8.75 0.625 % مملوكة بشكل رئيسي من قبل السيد يوسف أحمد حامد الدوسري

اكتتاب "زين": الحد الأدنى للاكتتاب 50 سهم ولا يوجد حد أعلى واهم التواريخ في الاكتتاب

أرقام 02/02/2008
أصدرت شركة الاتصالات المتنقلة السعودية "زين"، ثالث مشغل للهاتف المحمول في السعودية، نشرة الاصدار الخاصة بالطرح العام لـ 45% من راسمال الشركة البالغ 14 مليار ريال مقسمة إلى 1400 مليون سهم، وسيبلغ حجم الاصدار المخصص للأفراد نحو 6300 مليون ريال عبارة عن 630 مليون سهم بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات للسهم الواحد.

هذا وقد اكتتب المؤسسون في 50% من عدد الاسهم (700 مليون سهم) فيما خصص 5% من الاسهم (70 مليون سهم) لمؤسسة التقاعد ويوضح الجدول التالي المؤسسون ونسبة ملكيتهم :

المؤسسون لشركة الاتصالات المتنقلة السعودية "زين"
المالكعدد الأسهم (مليون)نسبة الملكيةملاحظات
"زين" الكويتية350.0025.000 %
مصنع البلاستيك السعودي96.256.875 %مملوكة بالكامل للأمير حسام بن سعود بن عبد العزيز
فادن للتجارة والمقاولات96.256.875 %مملوكة بالكامل للأمير مشهور بن مساعد بن عبد العزيز
ركيزة القابضة43.753.125 %مملوكة للسيد عبد الله الرخيص وتقود التحالف المكلف بتطوير مدينة الأمير عبد العزيز بن مساعد الاقتصادية في حائل
أشبال العرب للمقاولات35.002.500 %مملوكة للامير سلطان بن محمد بن سعود الكبير
شركة المراعي35.002.500 %أكبر شركة لانتاج الألبان في الخليج وهي مدرجة في سوق الأسهم السعودي ويعتبر الأمير سلطان بن محمد بن سعود الكبير أكبر ملاكها (37%) بالاضافة إلى صافولا (26%)
الجريسي للتنمية المحدودة17.501.250 %احدى شركات مجموعة الجريسي المملوكة للسيد عبد الرحمن الجريسي
النخبة للمقاولات المعمارية17.501.250 %مملوكة بالكامل للسيد فيصل فالح الدامر
السيل الشرقية المحدودة8.750.625 %مملوكة بشكل رئيسي من قبل السيد يوسف أحمد حامد الدوسري


ويعد الاصدار الأولي لشركة "زين" ثالث أكبر طرح في تاريخ السوق السعودي بعد طرح الاتصالات السعودية في عام 2003 (10.2 مليار ريال)، وطرح شركة "كيان" في عام 2007 (6.75 مليار ريال).

وتم تحديد الكمية الأدنى التي يمكن طلبها في اكتتاب واحد بـ 50 سهما ولم يتم تحديد حد أعلى لكمية الاكتتاب، واشارت نشرة الاصدار أن تخصيص الأاسهم سيتم عبر ثلاثة مراحل كما يلي :

تفاصيل عملية التخصيص في اكتتاب شركة "زين"
المرحلةتفاصيل
الأولىسيتم تخصيص 50 سهما لكل مكتتب شريطة ان لايزيد عدد المكتتبين على 12.6 مليون مكتتب
الثانيةسيتم تخصيص كامل الكمية المكتتب فيها وبحد أقصى 1000 سهم شريطة توفر عدد كاف من الاسهم المطروحة
الثالثةتوزيع مايتبقى من الاسهم المطروحة ان وجدت بطريقة النسبة والتناسب




ويبين الجدول التالي أهم التواريخ التي تهم المكتتبين :

التواريخ الهامة في اكتتاب شركة "زين"
التاريخالحدث
9 فبراير 2008بداية الاكتتاب
18 فبراير 2008اخر يوم للاكتتاب
24 فبراير 2008موعد رد الفائض

__________________
BrB

Final Exams


عدم تحديد الاهداف ورسمها بدقة

يؤدي الى آنية التفكير وموسمية العمل

وهذا هو الارتجال بعينه

وينشأ عادة من النظرة السطحية للأمور

والوقوف عند ظواهر الأحداث دون النظر في أسبابها وآثارها

فتوى الشيخ الشبيلي


حكم الاكتتاب في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين)

سؤال رقم132 ما حكم الاكتتاب في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين)؟


الجواب الحمد لله والصلاة والسلام على رسول الله، أما بعد:
فإن نشاط هذه الشركة في تشغيل شبكة اتصالات متنقلة في المملكة. وهو نشاط مباح من حيث الأصل. ويبلغ رأسمالها (14 مليار ريال). وقد حصلت الشركة على تمويل بمقدار (9.3 مليار ريال) عن طريق التورق المصرفي (المنظم) مع عدد من البنوك المحلية والعالمية. وحسبما جاء في نشرة الإصدار فإن هذا التمويل مجاز من هيئات البنوك الممولة. وبالإضافة إلى ذلك حصلت الشركة على تمويل بقروض من المؤسسين بمقدار (2.1 مليار ريال)، ووفقاً لنشرة الإصدار فإن هذه القروض بفوائد، إلا أن رئيس مجلس إدارة الشركة أفاد في تصريح لبعض الصحف المحلية وفي خطابات رسمية بموافقة المؤسسين على أن تعامل هذه القروض كقروض حسنة.

وبناء على ما سبق فلا يظهر ما يمنع شرعاً من الاكتتاب فيها. وإني أوصي القائمين على هذه الشركة وغيرها من الشركات بالحرص على أن تكون جميع معاملاتها موافقة للضوابط الشرعية الصادرة من المجامع الفقهية والبعد عن المعاملات المحرمة أو المشبوهة.

والغرض من هذه الفتوى تبيين وضع الشركة من الناحية الشرعية ولا يقصد منها التوصية بالاكتتاب من عدمه. والله أعلم.

__________________
BrB

Final Exams


عدم تحديد الاهداف ورسمها بدقة

يؤدي الى آنية التفكير وموسمية العمل

وهذا هو الارتجال بعينه

وينشأ عادة من النظرة السطحية للأمور

والوقوف عند ظواهر الأحداث دون النظر في أسبابها وآثارها

جواز الاكتتاب في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين)
المفتي:د. محمد بن سعود العصيمي 2/6/2008




الحمد لله والصلاة والسلام على رسول الله، أما بعد:



فقد اطلعت على نشرة الإصدار المفصلة للشركة، وتبين أن نشاط هذه الشركة في تشغيل شبكة اتصالات في المملكة، وهو نشاط مباح. وقد حصلت الشركة على تمويل بمقدار (9.3 مليار ريال) عن طريق التورق المصرفي (المنظم) مع عدد من البنوك المحلية والعالمية. وحسبما جاء في نشرة الإصدار فإن هذا التمويل مجاز من هيئات البنوك الممولة. وأشارت نشرة الإصدار إلى أن المؤسسين قد أقرضوا الشركة (2.1 مليار ريال)، ووفقاً لنشرة الإصدار فإن هذه القروض بفوائد ربوية. وقد تم الاتصال برئيس مجلس الإدارة لتحويل قروض المؤسسين المنصوص عليها في نشرة الاكتتاب إلى قروض حسنة، وقد قام المؤسسون بذلك، ووقعوا اتفاقية تحويل القرض الممنوح إلى قرض حسن، وتم الاطلاع على الاتفاقية التي تنص على إقرار الشركاء إقرارا غير قابل للنقض على اعتبار القرض قرضا حسنا، وعن تنازلهم عن الفوائد السابقة.




وعليه فأرى جواز الاكتتاب في الشركة.



وإني ومع استغرابي الشديد لوجود القرض الربوي من المؤسسين في المقام الأول، إلا أني أشكر للشركة مبادرتها في تغيير ذلك القرض الربوي، وشجاعتها الأدبية في نشر ذلك في صحف يوم الأربعاء 28 محرم 1429هـ. وإني أوصي القائمين على هذه الشركة وغيرها من الشركات بالحرص على الاستمرار على هذا النهج في اتباع الشرع القويم في كل صغيرة وكبيرة في الشركة.



والغرض من هذه الفتوى تبيين وضع الشركة من الناحية الشرعية ولا يقصد منها التوصية بالاكتتاب من عدمه.



والله أعلم، وصلى الله وسلم على نبينا محمد وعلى آله وصحبه أجمعين.

__________________
BrB

Final Exams


عدم تحديد الاهداف ورسمها بدقة

يؤدي الى آنية التفكير وموسمية العمل

وهذا هو الارتجال بعينه

وينشأ عادة من النظرة السطحية للأمور

والوقوف عند ظواهر الأحداث دون النظر في أسبابها وآثارها

لاهنتوا جميع

والله يعطيكم العافيه على التغطية الممتازه

دمتم برعاية الله

__________________
h-albeshri@hotmail.com