تحليل فني لتداولات الأسبوع المنصرم 28-02-2007

الرياض الأقتصادي

جني أرباح صحي يدعم المسار الصاعد ويدخل المزيد من الاموال للسوق


تحليل أيمن بن محمد الحمد

أغلق مؤشر التداول (TASI) الأربعاء 28فبراير 2007عند 8176نقطة منخفضا بنسبة 0.8بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي الذي كان عند 8245.سجل السوق أدنى نقطة عند 8084، وكانت 8512أعلى نقطة سجلها هذا الأسبوع.
بدأ السوق في آخر ايام التداول بجني ارباح صحي لمسيرة دامت 14يوما من الارتفاعات المتتالية. سبقها يومين متتاليين على انخفاض هامشي. ليبدأ في آخر ثلاثة ايام بتسجيل تراجع للمؤشر العام من ثم جني ارباح للسوق بدأه يوم الاربعاء. ولعل ماميز جني الارباح محافظته على القناة الصاعدة التي يمر من خلالها مؤشر السوق.

استخدمه الشركات القيادية لهذا التصحيح فبدأ بسهم شركة سابك من ثم استخدم سهم مصرف الراجحي الذي يحمل بقلبه منحه لتعزيز هذا التصحيح بهبوطه بالقرب من نقطة الدعم لهذا السهم. وكذلك سابك فقد لامسته نقطة 114ريالاً والتي تعد النقطة التي انطلق منها السهم.

كذلك استخدم سهم مجموعة سامبا لخلق توازن بين ارتفاع وهبوط نقاط المؤشر.


المؤشرات الفنية اليومية:

كنا اشرنا الى توقعنا ببدأ جني ارباح عندما نقترب من نقطة 8554بأذن الله. وقد بلغ السوق نقطة 8512من ثم بدأ بالتراجع الهادئ. ونعتقد أن السوق خلال تداولات الاربعاء قد حافظ على قناته الصاعدة التي يسير خلالها. وهذا مؤشر جيد رغم كسره لها الا انه عاد وأغلق فوقا منها. كذلك نجد ان السوق يشكل ظاهرة ايجابية تدعم وصول السوق قرابة العشرة آلاف نقطة. وهو نموذج ايجابي يحتاج السوق الى ان يصحح الارتفاعات السابقه حتى يكتمل هذا النموذج. كذلك نجد ان سابك تشكل نفس النموج الايجابي الذي تحدثنا عنه.

الا ان سابك كسرت المسار الصاعد التي كانت تتداول فوقا من السقف الآلى له. ولكن حافظ على مستوى دعم قوي للسهم عند 114ريالاً. وأعتقد ان السهم قد يكسر هذا الدعم ولكن يغلق فوقا منه اوعليه ليوم السبت.

وآخر ما نقول عن سهم سابك كونه في الموجة الثانية الهابطة بعد ان انهى الموجة الاولى الصاعدة لندخل في الموجة الثالثه التي يتوقع ان تكون أقوى في الصعود من الموجة الاولى السابقة ان شاء الله.

نعود للمؤشر العام للسوق فقد دخل المؤشر كما سابك في الموجة الثانية الهابطة من موجات اوليت. والتي نعتقد انها قد تمتد الى 8025نقطة او الى 7973نقطة او تمتد الى 7653نقطة والتي تعد نقطة دعم قوية للسوق واعتقد انها أقصى ما يمكن ان يهبط فيه المؤشر العام للسوق رغم ان نقطة 7505تعد نقطة جوهرية للمؤشر العام.

يكون السوق رأس وكتفين مقلوب هدفه قرابة العشرة آلالف نقطة تنقص او تزيد قليلا.

بالنسبة لسهم مصرف الراجحي والذي يحمل منحة تستحق السبت القادم ان اقرته الجمعية العمومية غير العادية فأنه كسر نموذج ايجابي كونه. فقد استبق المؤشر العام وسابك في تكوينه الا انه لم يحقق هدفه الذي يقترب بسعر السهم من 250ريالاً. بالطبع كما قلنا فشل في تحقيقه وارتد خلال تداولات الاربعاء من نقطة دعم رئيسية له.


المؤشرات الفنية :-


مؤشر القوة النسبية rsi)

بدأ هذا المؤشر بالتراجع ليحد من التضخم الذي حدث له خلال الارتفاعات التي استمرت لاربعه عشر يوما. اقفل عند 65وحده ومازال هذا المؤشر متضخما وتعتبر نقطة 30نقطة مشجعه للشراء.


مؤشر الوليمز (Williams):

تفاعلى هذا المؤشر مع جني الارباح ليبدأ من تقليص التضخم الذي حدث له. مساره سلبي يدعو الى الحذر والتريث. سجل في اغلاقه - 28%. وأعتقد ان -80% قد تكون نقطة مشجعه للشراء.

مؤشر الاستكاستك:

هبط هذا المؤشر بمؤشرية السريع والبطيء لا ان المؤشر البطيء مازال أعلى من السريع. وهذه دلالة على عدم انتهاء التصحيح الذي بدأه السوق يوم الاربعاء. سجل السريع 63% اما البطيء فسجل 88%. مسار المؤشر سلبي يدعو للحذر والتريث. النقاط المشجعة للبيع تكون قرابة 15% للسريع.


مؤشر(momentum) :

اتجاه هذا المؤشر سلبي سجل في آخر التداولات قيمة 110منخفضا قليلا عن قيمة الاسبوع السابق. وسبب عدم تأثره بشدة كون الاموال الاستثماريه تدخل للسوق.


مؤشر التدفقات النقدية:

تراجع هذا المؤشر بحدة خلال تداولات هذا الاسبوع ليقفل عند نقطة 73.بمسار هابط غير ايجابي. واعتقد انه كانت هناك بيوع خوفا من الهبوط الحالي. وترقبا لحال السوق خلا الايام القادمة. ويقرأ هذا المؤشر يقيس الاموال المتداولة والمتدفقه للسوق. وهو مؤشر جيد ينبه عند خوج الاموال من السوق وينخفض حتى ولو كانت قيمة التداولات مرتفعة. اقترح بمتابعته خلال التداولات والتعامل معه بجدية عند المضاربة السائدة هذه الايام.


مؤشر بريس روك

(Price ROC) :

تراجعت قيمة هذا المؤشر الى 8.5مقارنة بقيمته الاسبوع الماضي في مسار هابط. ونعتقد ان هذا المؤشر يحتاج المزيد من التراجع حتى يعطي اشارة مطمئنة للدخول.


توقعات الأسبوع القادم:

نعتقد ان السوق يمر بموجة جني أرباح صحية. ويفضل الدخول بالتدرج للسوق وعدم الاندفاع. واختيار الشركات غير المتضخمة سعريا. كذلك لابد من قراءة القوائم لمعرفة شركات النمو قبل اتخاذ قرار الشراء. كوننا قريبين من نتائج الربع الاول للعام 2007م. نقاط الدخول حسب ما اعتقده 8025نقطة تليها 7973نقطة و7653نقطة. نراقب كل نقطة ونراقب كذلك السيولة الداخلة للسوق. ولعل أهم مؤشرات السوق تكمن في سهم سابك والراجحي فهما مؤشران الدخول الرئيسيان للسوق.

اغلب شركات السوق تتم او في مراحل إتمام ظواهر ايجابية تدعو للتفاؤل ان شاء الله بارتفاعات قادمة قد تصل بنا الى قرابة العشرة الألف نقطة.

بيض الله وجهك يالغالي وتحياتي لك يالغالي

__________________

أجمل شي في ألانسان قلب صافي يدعو لك

شكرا لك يابو ريان

أسعدني حضورك